PDF Archive

Easily share your PDF documents with your contacts, on the Web and Social Networks.

Share a file Manage my documents Convert Recover PDF Search Help Contact

Hidden divergence trading .pdf

Original filename: Hidden divergence trading.pdf
Author: hp

This PDF 1.4 document has been generated by Acrobat PDFMaker 8.0 for Word / Acrobat Distiller 8.0.0 (Windows), and has been sent on pdf-archive.com on 26/03/2013 at 06:00, from IP address 117.198.x.x. The current document download page has been viewed 2162 times.
File size: 147 KB (2 pages).
Privacy: public file

Download original PDF file

Document preview

Hidden divergence trading 
Usually forex traders use Stochastic as general or additional overbought / oversold oscillator. Stochastic, a very useful 

oscillator and can be extremely useful in both trending and ranging markets. 
This indicator is calculated with the following formula: 
%K = 100[(C ‐ L14)/(H14 ‐ L14)]  
C = the most recent closing price  
L14 = the low of the 14 previous trading sessions  
H14 = the highest price traded during the same 14‐day period. 
%D = 3‐period moving average of %K 

However another alternate use for Stochastics oscillator  in trending markets can be to spot hidden 
To start assessing hidden  divergence in an uptrend we have to start with determining the present lows of price. In an 
uptrend, our lows must be advancing making greater short of the chart. Next,we should compare Stochastics for the 
exact same duration. Marked below we can see the indicator developing a collection of lesser lows. This is hidden 
divergence!  Most easy way is using stochastic divergence indicator with hidden divergence option.  

Now that hidden divergence is discovered, trader will commonly continue to perform on either a crossover or return 
from oversold worths in expectations that the trend will transfer to greater highs. 
Instead Stochastic you can use John Ehlers FisherTransform Divergence Indicator with hidden divergence option. 

This indicator shows more trend confirming signals and signal appear early then on Stochastic. 

Stochastic and  John Ehlers FisherTransform Divergence Indicator with hidden 
divergence option 
You can activate or deactivate hidden or standard divergence option using external parameters. 

Using indicator with active standard divergence, you can determine market reversal points. Using indicator with active 
hidden divergence, you can determine the continuation of a trend. I can recommend you to combine standard/hidden 
divergence indicators with support/resistance indicator. This indicator helps not only to refine the entry and exit levels 
and find levels for Stop Loss and Take Profit orders.  

Hidden divergence trading.pdf - page 1/2
Hidden divergence trading.pdf - page 2/2

Related documents

hidden divergence trading
forex technical terms
commodity research report 22 may 2017 ways2capital
eurusd july monthly forex forex and predictions pdf report

Related keywords