Apostila Finanças Pessoais .pdf

PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO GRANDE DO SUL
FACULDADE DE ADMINISTRAÇÃO, CONTABILIDADE E ECONOMIA

CURSO DE ECONOMIA
DISCIPLINA DE FINANÇAS PESSOAIS

SEMESTRE 2015/01
PROF. LEANDRO RASSIER
PROF. WILSON MARCHIONATTI

SUMÁRIO
Sumário ....................................................................................................................................... 2
APRESENTAÇÃO DA DISCIPLINA............................................................................................................ 8
PLANO DE ENSINO (TURMA QUARTA-FEIRA) ........................................................................................... 9
BIBLIOGRAFIA ............................................................................................................................... 10
ORIENTAÇÕES DA DISCIPLINA ............................................................................................................ 11
Finanças pessoais para que? ....................................................................................................... 12
Propósito das finanças pessoais (educação financeira) .................................................................... 13
Índice de preços ......................................................................................................................... 24
Conceitos Básicos .............................................................................................................................. 25
Tipos de inflação................................................................................................................................ 26
IPCA - Índice de preço ao consumidor amplo ................................................................................... 26
IGP – Índice geral de preços .............................................................................................................. 26
IGP – Índice geral de preços .............................................................................................................. 27
IGP - DI – Índice geral de preços – Disponibilidade Interna .............................................................. 27
IGP- 10 ............................................................................................................................................... 27
IGP- M ................................................................................................................................................ 28
IGPs .................................................................................................................................................... 28
Indicadores da atividade econômica ........................................................................................... 29
Produto interno bruto ....................................................................................................................... 30
Determinantes do PIB ...................................................................................................................... 30
Quem calcula .................................................................................................................................... 31
Como calcular .................................................................................................................................... 31
Outras óticas ..................................................................................................................................... 31
Produção Industrial ........................................................................................................................... 32
Desemprego ...................................................................................................................................... 32
Indicadores fiscais ...................................................................................................................... 33
Arrecadação de impostos e contribuições federais .......................................................................... 34
Resultado primário (avalia o equilíbrio fiscal do país) ...................................................................... 34
Resultado Nominal ............................................................................................................................ 34

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Dívida líquida do setor público .......................................................................................................... 34
Indicadores do setor externo ...................................................................................................... 35
Balança Comercial ............................................................................................................................ 36
Balança de Serviços .......................................................................................................................... 36
Transferências Unilaterais ................................................................................................................ 36
Saldo de Transações Correntes (Conta Corrente) ........................................................................... 36
Conta de Capitais ............................................................................................................................. 36
Saldo do Balanço de Pagamentos .................................................................................................... 36
Saldo do Balanço de Pagamentos .................................................................................................... 37
Reservas Internacionais .................................................................................................................. 37
Dívida Externa Líquida .................................................................................................................... 37
Taxa de Juros ............................................................................................................................. 38
Taxa de Juros .................................................................................................................................... 39
Exercícios .......................................................................................................................................... 42
Finanças Pessoais ....................................................................................................................... 47
Para onde está indo o seu dinheiro? ................................................................................................ 48
O que é balanço patrimonial? .......................................................................................................... 48
Como estruturar um Balanço Patrimonial Pessoal?.......................................................................... 48
O que é ativo? ................................................................................................................................... 49
.................................................................................................................................................. 49
.................................................................................................................................................. 49
.................................................................................................................................................. 49
Exercício ............................................................................................................................................ 49
Ativo de curto prazo .......................................................................................................................... 50
Balanço Patrimonial .......................................................................................................................... 51
O que é Passivo Exigível?................................................................................................................... 51
Passivo exigível de curto prazo ......................................................................................................... 52
Balanço Patrimonial .......................................................................................................................... 52
Fórmula geral do balanço ................................................................................................................. 52
Balanço Patrimonial .......................................................................................................................... 53

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Exercício Prático Exemplo – Pessoa com 35 anos ............................................................................ 55
Balanço Patrimonial – Exercício Prático Pessoal ............................................................................... 55
O que é balanço patrimonial? ........................................................................................................... 56
De onde vem e para onde vai o seu dinheiro? .................................................................................. 56
Receitas ............................................................................................................................................. 57
Despesas ............................................................................................................................................ 57
Resultados do Exercício ..................................................................................................................... 58
Demonstração de Resultado – Exercício Prático Pessoal .................................................................. 59
Receitas > despesas .......................................................................................................................... 60
Receitas = despesas .......................................................................................................................... 60
Receitas < despesas ........................................................................................................................... 61
Exercício prático: como andam suas finanças? ............................................................................ 79
Objetivo ............................................................................................................................................. 80
Como enriquecer? ............................................................................................................................ 80


Situação 1: Despesas > Receitas .............................................................................................. 80



Situação 2: Despesas = Receitas .............................................................................................. 81



Situação 3: Despesas < Receitas .............................................................................................. 82

........................................................................................................................................................... 84
Seu Patrimônio está coerente com a sua idade? .............................................................................. 85
Seu Patrimônio está coerente com a sua idade? ............................................................................. 85
Índice de Liquidez ............................................................................................................................. 85
Índice de Endividamento ................................................................................................................... 87
Índice de Cobertura .......................................................................................................................... 87
Índice de Poupança ........................................................................................................................... 88
Ganho por hora trabalhada .............................................................................................................. 89
Análise da Vida Financeira - Resumo................................................................................................ 89
Considerações .................................................................................................................................. 91
Matemática financeira ............................................................................................................. 114
REMUNERAÇÃO DE CAPITAL..................................................................................................... 121
Juros Compostos ............................................................................................................................. 126

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Fórmulas .......................................................................................................................................... 127
Taxas Equivalentes .......................................................................................................................... 127
......................................................................................................................................................... 131
Séries postecipadas ......................................................................................................................... 131


São aquelas cujo pagamento ocorre no fim do período. É a sistemática normalmente adotada

pelo mercado. ................................................................................................................................. 131
Juros e Finanças pessoais ......................................................................................................... 134
Valor do dinheiro no tempo ........................................................................................................... 135
......................................................................................................................................................... 135
Juros Simples ................................................................................................................................... 135
Juros Compostos ............................................................................................................................ 136
Juros Simples x Juros Compostos .................................................................................................... 138
Capitalização.................................................................................................................................... 139
Capitalização – Valor Futuro ........................................................................................................... 140
Descapitalização – Valor Presente .................................................................................................. 140
Custo dos juros – Compra de um automóvel Gol 1.6 ..................................................................... 141
Juros trabalhando por você (Renda Fixa 6,466% juros ao ano) ...................................................... 142
Noções de Estatística....................................................................................................................... 142
Volatilidade ..................................................................................................................................... 142
Introdução ....................................................................................................................................... 144
Por que devemos estudar estatística? ............................................................................................ 144
Estatística descritiva ........................................................................................................................ 145
Tipos de Dados ................................................................................................................................ 146
Análise de pequenos conjuntos de dados ....................................................................................... 149
Medidas de tendência central ......................................................................................................... 150
......................................................................................................................................................... 150
Mercado de crédito.................................................................................................................. 158
Definição.......................................................................................................................................... 159
Aspectos de uma operação de crédito ....................................................................................... 159
Tipos de Garantias ........................................................................................................................... 162

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

Garantias pessoais ou fidejussórias ........................................................................................ 162


Garantias reais .................................................................................................................... 162

Modalidades de crédito .................................................................................................................. 162
.................................................................................................................................................... 162


Cheque especial .................................................................................................................. 162



Crédito pessoal.................................................................................................................... 162



CDC ...................................................................................................................................... 162

Investimentos .......................................................................................................................... 163
Renda Fixa x Renda Variável............................................................................................................ 167
Aplicações de Renda Fixa ................................................................................................................ 167
Organização Financeira ................................................................................................................... 168
Estrutura do SFN.............................................................................................................................. 168
Spread instituições bancárias e não-bancárias ............................................................................... 169
Instituições auxiliares ...................................................................................................................... 169
Títulos de RF emitidos por IFs ......................................................................................................... 170
Títulos públicos................................................................................................................................ 172
Tesouro direto ................................................................................................................................. 172
Tesouro direto ................................................................................................................................. 174
LCA ................................................................................................................................................... 175
CRI.................................................................................................................................................... 176
LCI .................................................................................................................................................... 177
Renda variável ......................................................................................................................... 178
Sociedade anônima ......................................................................................................................... 179
Principais ativos de emissão das SAs............................................................................................... 179
Debêntures ...................................................................................................................................... 179
Mercado de ações ........................................................................................................................... 182
Por que as empresas abrem capital? .............................................................................................. 184
Funcionamento da Bolsa ................................................................................................................. 185
Participantes do mercado ............................................................................................................... 186
Regras operacionais ........................................................................................................................ 186

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Formação de preços ........................................................................................................................ 187
Home broker ................................................................................................................................... 187
Controles ......................................................................................................................................... 187
Como funciona a bolsa hoje ............................................................................................................ 190
Índices ............................................................................................................................................. 190
Ibovespa .......................................................................................................................................... 191


Composição do Ibovespa: ................................................................................................... 193

Outros índices do mercado nacional ............................................................................................... 194
Índices do mercado internacional ................................................................................................... 197


Maiores valorizações globais em 2013 ............................................................................... 197

Dividendos ....................................................................................................................................... 198
Juros sobre capital próprio .............................................................................................................. 198
Tributação ....................................................................................................................................... 198
Fundos de investimentos ......................................................................................................... 200
Como funcionam ............................................................................................................................. 201
Quem presta serviço aos fundos de investimento? ........................................................................ 201
Vantagens ........................................................................................................................................ 202
Características ................................................................................................................................. 202
Como funcionam as cotas ............................................................................................................... 203
Como funcionam as cotas ............................................................................................................... 204
Taxa de performance ...................................................................................................................... 204
Impostos .......................................................................................................................................... 205
Tipos de fundos ............................................................................................................................... 205
FII ..................................................................................................................................................... 205
Planejamento de aposentadoria ............................................................................................... 207

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APRESENTAÇÃO DA DISCIPLINA
CODICRED

DISCIPLINA

SALA

TURMA

HORÁRIO

2510I-04

FINANÇAS PESSOAIS

714

569

3LMNP

Ementa

A disciplina propõe a compreensão da economia e finanças pelo ponto de vista de um indivíduo. Ao fim da
disciplina o aluno deverá dominar os principais conceitos e indicadores econômicos, produtos e serviços
financeiros, bem como aplicá-los a casos práticos de planejamento financeiro pessoal, tendo como propósito
a geração de equilíbrio financeiro e bem-estar.

Objetivo da
Disciplina

Apresentar conceitos básicos de economia e finanças com ênfase em finanças pessoais.

Metodologia

Serão ministradas aulas expositivas, com incentivo à participação dos alunos, utilizando-se os seguintes
recursos didático-pedagógicos: orientação de leitura, discussão de textos, resolução de exercícios de fixação,
trabalho de campo e realização de provas de verificação de conteúdo.

Professor

Leandro Hirt Rassier

E-mail:

Currículo
Resumido

Titulação: Mestre em Administração com Ênfase em Finanças/UFRGS; Especialista em Administração
Financeira/Unisinos. Especialista em Educação Matemática/ Fapa; Bacharel em Engenharia Civil/UFRGS.
Experiência profissional: Educador Financeiro, Professor Universitário e Sócio Diretor da LHR Investimentos.

leandro.rassier@pucrs.br

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PLANO DE ENSINO (TURMA TERÇA-FEIRA)
Atividades

Aula/Data

Procedimentos

1

3-mar

Apresentações e Comentários Gerais sobre a Disciplina
Plano de Atividades, Bibliografia, Critérios de Avaliação, etc. Dinâmica de Grupo.

AE

AE

2

10-mar

Indicadores Econômicos

AE

AE

3

17-mar

Indicadores Econômicos

AE

AE

4

24-mar

Planejamento Financeiro

AE

AE

5

31-mar

Organização Financeira Pessoal

AE

AE

6

7-abr

Organização Financeira Pessoal

AE

AE

7

14-abr

Prova P1

AE

AE

8

21-abr

Tiradentes - Feriado Nacional

AE

AE

9

28-abr

Remuneração de Capital. Cálculo de Juros

TI

TI

10

5-mai

Mercado de crédito

AE

AE

11

12-mai

P2

AE

AE

12

19-mai

Risco e retorno

TI

TI

13

26-mai

Caderneta de Poupança, Títulos Públicos e Privados

AE

AE

14

2-jun

Mercado de ações

AE

AE

15

9-jun

Fundo de investimentos e planejamento de aposentadoria

AE

AE

16

16-jun

Assessoria em planejamento financeiro

AE

AE

17

23-jun

Assessoria em planejamento financeiro | Trabalho P3

TI

TI

18

30-jun

Prova Especial

TI

TI

19

7-jul

G2

TI

TI

AE - Aula Expositiva AD - Aula distância LI - Laboratório de Informática TG - Trabalho em Grupo TI - Trabalho Individual

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