FreedomManagementConsultingAgreement GeorgeVanous2014 (PDF)

Page 1 of 5

Freedom! Management Consulting Agreement 
This  Independent Recruiter  Consultant Agreement  (the “​
Agreement​
”)  dated as  Apr 1, 2014  ​
(the “​
Effective 
Date​
”),  is  between ​
any.TV Limited DBA Freedom!​
, a Limited Liability company with its head office located 
at  10  A Seapower  Ind.  Centre, 177  Hoi  Bun  Rd.  Kwun Tong,  Kowloon, Hong Kong  (the  “​
Company​
”); and 
the undersigned at the Effective Date. 
 
The Company and the Consultant (individually the “​
Party​
” or collectively the “​
Parties​
”) agree as follows: 
 

1.

BACKGROUND 
 
1.
The Company is a YouTube MCN utilizing on­line web services. 
 
2.
The  Consultant   is  an  independent  consultant,  in  the  business  of  content  creation, 
management, distribution, and brand development. See Appendix A for details. 
 
3.
The  Company  hereby employs  the services of the Consultant as an independent contractor  
and the Consultant hereby accepts such employment.  

 

2.

3.

THE SERVICES  
 
1.
As used in this Agreement, the term “Services” shall pertain to the services in 1.2. 
 
2.
The Consultant shall: 
a.
Have  access to information that may  be reasonably  required by the Consultant to 
perform the Services hereunder. 
b.
Submit  his  output  to  such  persons as  designated  in  writing by  the  Company, from 
time to time. 
 
WORK PRODUCT 
 
1.
As  used  in  this  Agreement,  the  term  “Work  Product”  shall  mean  all  the  products that are 
generated  by  the Consultant, solely or jointly, in the process of providing the Services.   This 
refers to both physical products, as well as any and all Intellectual Property Rights. 
 
2.
All  rights  and  title  to  the  Work  Product  shall  be  the  sole  and  exclusive  property  of  the 
Company. 
 
a.
In the event that the Consultant incorporates in the Work Product, any material that 
it   has  produced and  owns prior to  the Agreement, the Consultant  shall grant,  and 
hereby  grants,  a  royalty­free  and  irrevocable  license  to  use  the  incorporated 
material  in  connection  with  the  Work  Product   in  any  manner  consistent  with  this  
Agreement.  
 
b.
The  Consultant   shall  not  incorporate  any  material   into   the  Work  product,  that  it 
does  not  hold the rights to,  and warrants that it shall not knowingly incorporate any 
such material that would infringe on the Intellectual Property Rights of a third party.  

 

4.

COMPENSATION 
 

Page 2 of 5

1.

In  consideration  of  the  Services  of  the  Consultant,   the  Company  agrees  to  pay  the 
Consultant $110,000 per month. 

2.

The  Consultant   shall  be  responsible  for  the  payment  of  all  taxes  and fees  that  may arise 
from the compensation paid by the Company by virtue of this Agreement. 

 

 
CONFIDENTIALITY 
 
1.
As  used  in  this  Agreement,  the  term  “​
Proprietary  Information​
”  shall  mean  all  trade 
secrets  or  confidential  or  proprietary  information  of  any  type   or  kind,  in  any  medium,  
whether  or not marked  or identified as  trade  secret  or confidential or proprietary, that is not 
generally  known  outside  of  the  Company and  that  a  reasonable person  would  understand  
the  information  to  be  confidential  by  its  nature,  including  (i)   the   fact   that  Proprietary 
Information  was  made  available;   (ii)  the  contents  of  this  Agreement;   and  (iii)   all   notes, 
analyses,  compilations,  studies  and  other  documents  which  contain,  reflect  or  are  based 
upon Proprietary Information. 
 
2.
The  Consultant  shall  hold in confidence,  and  shall not disclose any Proprietary Information  
to  any  third  party.   The  Consultant  shall  use  such  Proprietary  Information  only  for  the 
purpose for which it was disclosed, and  shall not use or exploit such Proprietary Information 
for  any  other  reason,  without  the  prior  written  consent  of  the  Company.  The Consultant 
shall disclose Proprietary  Information  received by it, only to employees or other consultants 
of the Consultant  or the Company, who have a  need  to know  such Proprietary Information 
in  the  course  of  the  performance  of the  Services,  and  who  are bound in  writing,  to  protect 
the  confidentiality  of  such  Proprietary  Information,  under  conditions  consistent  with  the 
terms   and  conditions  of   this  Agreement.  The  Consultant   shall  be  responsible  for  any 
disclosure  or  misuse  of  Proprietary Information, which  results from its failure to comply with 
this provision.  
 
3.
The  obligations   of  the  Consultant  specified  in  Section  5.2  above  shall not apply,  and  the 
Consultant  shall have  no  further  obligations, with respect to  any  Proprietary  Information  to 
the extent that such Proprietary Information:  
 
a.
is  generally  known  to   the  public   at  the   time  of  disclosure  or  becomes  generally  
known through no wrongful act on the part of the Consultant; 
 
b.
is  in  the  possession of  the  Consultant at  the  time  of disclosure  by the Company to 
the Consultant, otherwise than as a result of a breach of any legal obligation; 
 
c.
becomes known  to  the  Consultant  through  disclosure  by other  sources having  the 
legal right to disclose such Proprietary Information; or, 
 
d.
is  required  to  be  disclosed   by  the  Consultant,  to  comply  with  applicable  laws  or 
governmental  regulations;  provided  that,  the  Consultant  provides  prior   written 
notice of  such disclosure  and  takes  reasonable  and  lawful  actions, to avoid and/or 
minimize the extent of such disclosure. 

5.

 

4.

 

The  Consultant   shall,  upon  the  termination  of  this  Agreement  or  upon  request  of   the 
Company,  return  all  drawings,  documents  and  other  tangible  manifestations  of Proprietary  
Information  received  from  the  Company,  pursuant  to  this  Agreement  (and  all  copies  and 
reproductions). 

Page 3 of 5

5.

The  Consultant’s  duty   to  protect  the  Company’s  Proprietary  Information  shall   survive 
expiration  or termination  of  this  Agreement,  and  shall expire  four (4) years  from  the  date of 
disclosure of such Proprietary Information. 

  

6.

COMMENCEMENT AND TERMINATION 
 
1.
The Agreement shall commence on the Effective Date. 
 
2.
The  Agreement  shall  remain  in   effect  until  the  completion  of  the  Services,   or  until  it  is 
terminated in accordance with the provisions provided in Article 6.3 and 6.4. 
 
3.
Either  party  may  terminate   the  Agreement,  without  cause,  and  without  liability,  by  giving  
written notice of termination to the other of not less than thirty (30) days. 
 
4.
Either party may  terminate  this Agreement immediately in the event of a material default in, 
or   material  breach   of,  any of the terms  or conditions  of  this  Agreement  by the other  party 
(the  “Breaching  Party”)  if  such  default  or breach  is not  cured  within fifteen  (15)  days after 
receipt  of the written  notice,  specifying  the  breach  in  reasonable  detail.  Without limitation, 
the  following  shall  constitute  an  event  of  material  breach:  (i)  violation  of  any term of this 
Agreement;  or,  (ii) the death  or physical or  mental  incapacity  of  the  Consultant, as a result 
of  which  the  Consultant  becomes  unable  to  continue  the  proper  performance  of   the 
Services. 

 

7.

NON­SOLICIT, NON­COMPETE, AND NO CONFLICT OF INTEREST 
 
1.
The  Consultant   may  engage  in   other  business  activities;  provided that,  for  the  term  of  this 
Agreement  and  for a period of one (1) year  hereafter, the Consultant shall not undertake any 
work,  favor or  any  kind  of  service  for  any  existing  or  former client  or  associated party of the  
Company  without  the  explicit written permission of the Company.  Neither shall  Consultant 
solicit   or  encourage  any  third party,  to  undertake any work, favor or  any  kind  of  service  for 
any existing  or  former  client  or  associated  party of the Company; or, solicit any employee or 
former   employee  of  the  Company  to  work  for  the  Consultant,  without  the  explicit  written 
permission of the Company. 
 
2.
The  Consultant  agrees, that  for the term of this Agreement  and  for  a  period of  one (1) year 
hereafter, the Consultant shall  not,  directly  or  indirectly, either  as  owner, partner, associate,  
investor,  agent,  consultant,  consultant,  employee, employer,  officer,  director  or in  any  other 
capacity whatsoever  engage  in a business that directly competes with  the Company’s line of 
business. 
 
3.
The  Consultant   represents  and  warrants   that  it  has  no  interest  and  will  not   acquire  any 
interest,  direct  or  indirect,  which  would  conflict or  be likely to  conflict in any manner with the 
performance of the Services.  The Consultant further warrants, that in the performance of the 
Services it will not engage any employee or consultant having any such interest. 

 

8.

GENERAL 

 

1.

The  Consultant  is an  independent contractor and  nothing  contained  in  this Agreement shall 
be  deemed  or interpreted to constitute the Consultant as  a partner, agent or employee of the 
Company, nor shall either party have any authority to bind the other.  

Page 4 of 5

 

2.

This   Agreement  supersedes  all  prior  agreements,  written  or  oral,  between  the  Consultant 
and the Company  relating  to the subject matter of this Agreement.  This Agreement may not 
be  modified,  amended  or discharged,  in  whole  or in part, except  by an agreement  in writing 
signed by the Consultant and the Company. 

 

3.

This   Agreement  shall  be  construed  and  interpreted  in  accordance   with  the  laws  of  Hong 
Kong, without giving effect to any choice of law or conflict of law provisions. 

 

4.

The  Parties  agree  that all disputes  arising  out  of  or in  connection with  the  Agreement shall  
be finally settled under the Rules  of Arbitration of the  International Chamber  of Commerce by 
one  or  more  arbitrators  appointed  in  accordance  with  the  said  Rules.  Unless  otherwise 
agreed the venue of arbitration shall be Hong Kong. 

 

5.

The  failure  of  either  Party   to  enforce  any  of   the   terms  hereof  will  not  be   construed  as  a  
waiver  of  future enforcement of that  or any other  term.  If any provision of this Agreement or 
the application thereof to  any  party or circumstances shall, to any extent, now or hereafter be 
or   become  invalid  or  unenforceable,  that  provision  shall  be  enforced  to   the  fullest   extent 
permissible so  as to effect the intent of  the parties and the remainder of this Agreement  shall 
not  be   affected  thereby,  and  every  other  provision  of  this  Agreement   shall  be  valid  and 
enforceable to the fullest extent permitted by law. 

 

6.

The  following provisions  of this  Agreement shall survive the termination of this  Agreement: 3,  
5, 8.3,  8.5  and  all  other provisions  of  this  Agreement  that by  their nature extend beyond the 
termination of this Agreement. 

 

IN WITNESS WHEREOF​
, the parties have entered into this Agreement as of the Effective Date 
 
any.TV Limited
Consultant 
 
 

 
George Vanous
 
 
 
 

George Vanous 

Page 5 of 5

Appendix A
 
Roles and responsibilities 
 
● As the CEO, create and drive the execution of the Freedom! company vision and 
strategy 
 
● Grow Freedom! to a sufficient size to allow for a favorable liquidation event 
 
● Set the technology and product goals to achieve this revenue goal 
 
● Build the team and the community around the Freedom! brand 
 
● Communicate the Freedom! message through YouTube video on The George Show 
 
● Spread Freedom! to all verticals, not just gaming, on many platforms, not just YouTube 
 
● Create separate Freedom!­owned brands in gaming, music and other verticals 
 
● Create industry partnerships with premium content publishers, like music labels and 
world news agencies 
 
Fixed $110,000 / month salary justification 
 
● George created Freedom! and the team from nothing with $400,000 seed funding 
 
● George pitched Google to give us two fulls MCNs, one for fingerprinting and monetizing 
music sound recordings and one for video (most MCNs do not have music) 
 
● Freedom! became profitable in 5 months, and as of Apr 1, 2014, Freedom! has an 
annual run­rate of $200,000 gross and $20,000 net. See the latest earnings report at 
www.freedom.tm/earn 
 
● George projects $10 million gross and $1 million net in 2014 fiscal year (Apr 1, 2014 ­ 
Mar 31, 2015) 
 
● George projects $30 million gross and $5 million net in 2015 fiscal year (Apr 1, 2015 ­ 
Mar 31, 2016) 
 
● George’s goal is to do a Freedom! IPO on NASDAQ after we reach $100M annual gross