TSX CCD Taron Cesium Project WEB (PDF)

1/22/2017

Cascadero Copper Corporation ­ Argentina ­ Taron Cesium Project ­ Sat Jan 21, 2017

TARON OUTCROP PHOTO LOOKING SOUTH EAST
THE OUTCROP AREA SHOWN IS ONLY A FRACTION OF THE DEPOSIT AND SHOWS A RELIEF OF
70 METRES FOR SCALE.  THE WHITE SPOTS SEEN AT THE MID­LATITUDE ARE GRAZING SHEEP.
            The following document is a summary report on the Taron cesium deposit by D.L. Trueman, Ph.D.,
P.Geo, on the Taron cesium deposit and includes Cascadero Copper’s plans going forward:
Introduction
            Cesium (chemical symbol Cs) is a rare metal best known for its extreme chemical reactivity.  Its
principal use is as cesium formate (CsCHO2), a high density solution and low­viscosity used to control
formation pressures and temperatures in drilling of oil and natural gas wells. Cesium formate is the largest
volume component of the global cesium market as a dense medium, cesium formate is also used to separate
DNA and in metallurgical testing.  A large potential end use is that of coal cleaning.
            Cesium is well known for artificially produced radioactive isotopes used to treat various types of
cancer.  Cesium compounds and chemicals are used in photo­emissive devices, experimental magneto­
hydrodynamic electricity generation, atomic clocks, catalysts, specialty glasses, ion propulsion motors, and
petroleum refining. Cesium catalysts are rapidly increasing in popularity as they promote lower temperature
reaction in many industrial manufacturing processes.
            Conventionally, cesium is won from granitic sources from the minerals pollucite and lepidolite.  The
Tanco Mine in Canada, the Bikita Mine in Zimbabwe, and the Yichun granite in the PRC, are recognized as
significant sources of cesium.  Lesser and non­systematic production is seen from Namibia and other African
countries.  The extent of Bikita’s pollucite or lepidolite resources are unknown, but have likely been depleted
over 65 years of lithium production.  The Yichun granite has a low­grade resource. Cesium deposits,
especially large mineable deposits, are rare in nature and replacing mined out reserves is problematic for the
industry as a whole.  
            The Tanco Mine is owned by Cabot Corporation (NYSE:CBT) who markets the cesium formate
through its Specialty Fluids division. The mine is essentially a monopoly producer and supplier of cesium
http://www.cascadero.com/s/argentina_en.asp?ReportID=751546

14/21

1/22/2017

Cascadero Copper Corporation ­ Argentina ­ Taron Cesium Project ­ Sat Jan 21, 2017

formate.  Estimates of current production vary, but in 1997, Tanco’s commissioned name plate capacity for
cesium formate production was 12,000 barrels per year.  Production in 1997 was reported at 500 barrels a
month and expanded in 1999 to 700 barrels per month. 
            In 2010, the Tanco Mine suffered a “fall of loose ground” which was followed in 2013 by a second
fall of loose ground. These occurrences have curtailed pollucite production from the mine and sterilized parts
of their main cesium ore bodies.  A separate smaller orebody has been developed but, as last reported by the
company, was placed on care and maintenance.
            The Taron cesium deposit in Salta Province, Argentina is a newly recognized type of deposit that has
been formed from very hot epithermal fluids circulating in a shallow geological  environment, forming a
variety of minerals, colloids, glasses and clays collectively termed ”geyserites”.
            Metallurgical testwork conducted by SGS Lakefield Research on two bulk samples in 2006
demonstrated amenability to inexpensive processing with >78% cesium recoveries.  Cesium solubility was
excellent in both acid and caustic leaches, however, no attempt was made by SGS to further separate, purify
or sequester the other elements in solution.  This program was terminated in 2007 by a lack of funding, but
was re­initiated by Cascadero in 2015 when the company decided to fund an extensive hydrometallurgical
study at UBC.
            Widely spaced drilling and trenching show a potentially large resource of cesium occurs at Taron and
that this deposit may show a nearly seven­fold abundance of the contained cesium over the pre­production
resources of the Tanco Mine.
Geography of the Taron Cesium Deposit
            The Taron cesium project is located in Salta Province in north western Argentina as shown in Figure
1, below.  It is located about a 6 hour drive north west of the City of Salta and three hours from the town of
San Antonio de los Cobres.  It is readily accessible by roads that lead to a number of former, small,
manganese mines and producing borax mines which pre­date the discovery of the cesium deposit in 2004.

 Figure 1:  Location map of the Taron Project, NW Argentina
            The Taron property consists of six  Mineral Tenures,, approximating 10,179 hectares in area as shown
in Table I. The Tenures are 100% owned by Cascadero Minerals S.A; a subsidiary of Cascadero Copper
Corp.
http://www.cascadero.com/s/argentina_en.asp?ReportID=751546

15/21

1/22/2017

Cascadero Copper Corporation ­ Argentina ­ Taron Cesium Project ­ Sat Jan 21, 2017

Table I:  Property descriptions and ownership of the Taron deposit
CONCESSION  NAME

TENURE NUMBER

UNITS

Incamayo

18­110

20

La Intermedia

18­160

La Pacha I

HECTARES

PROVINCE

CMSA    INTEREST

           2,000

 Salta

100%

15

           1,425

 Salta

100%

18­161

5

               465

 Salta

100%

La Pacha II

20­114

3

               300

 Salta

100%

Taron

17­846

30

           2,998

 Salta

100%

Tarón Sur

18­083

30

           2,991

 Salta

100%

TOTALS

6

103

         10,179

 

 

            The property is about 50 kms south of the village of Pocitos on the rail line between Antofagasta,
Chile and the City of Salta in Argentina.  A major electrical transmission line between Argentina and Chile
passes near the town of San Antonio de los Cobres and a gas pipe line deadheads at Pocitos.  It services the
FMC Hombre Muerto lithium mine operation to the south.   There are open cast borax mines within 25 kms
of the Taron property, including the former Rio Tinto Sijes borax mine now owned and operated by Orocobre
Limited.
            No permanent habitations are located within 50 km of the Taron prospect and no cultivated land
exists in the area.   Sheep and llama are pastured locally but no infrastructure exists, other than access roads
to the Taron deposit, former manganese mines  adjacent to the Taron deposit, and currently producing borax
and lithium mining operations in the surrounding area
            The topography is subdued to moderately rugged and vertical relief above the local datum is about 80
metres. The climate is arid with annual rainfall in the summers of 200 to 400 mms.  Mid­summer high
temperatures range from 14 ­ 210 C with overnight lows of 60 C.  Mid­winter temperatures range to ­80 C
with extremes of ­150 C.
Geology and Mineralogy
            The Taron deposit forms a broad, gently west sloping plateau about 4,250 metres above sea level and
the regional geological setting of the Taron deposit is shown in Figure 2 below.  The oldest rocks in the area
are the PreCambrian orbicular granites of the Faja Eruptiva.  These are overlain unconformably by the late
Precambrian to early Cambrian Puncoviscana Formation; best described as an olistostrome or mélange.
            The Faja Eruptiva and Puncoviscana Formation have been stacked by over thrust faulting and display
protocataclastic to cataclastic fabrics which predate the epithermal mineralizing event.  The epithermal event,
of Miocene age, metasomatized those pre­existing rocks forming assemblages of cryptocrystalline silica,
colloids, gels, manganates, arsenates, and oxides, collectively termed “geyserites” and travertine, as
identified in Table II below.
            The clastic rocks at Taron are friable, poorly lithified and may lend to open cast mining methods
employing bulldozers, rippers, trucks, and front end loaders.  Some secondary blasting or a rock hammer
might be necessary.
 
Figure 2: Geology of the Taron area, Salta Province, Argentina.

http://www.cascadero.com/s/argentina_en.asp?ReportID=751546

16/21

1/22/2017

Cascadero Copper Corporation ­ Argentina ­ Taron Cesium Project ­ Sat Jan 21, 2017

Table II:  Manganates, silicates and arsenates in the Taron cesium deposit
Psilomelane

Ba  • (H2O)Mn3+ 5O10   

Coronadite

Pb1.1Ba0.1Mn4+ 7.2Mn2+ 0.5V5+ 0.2Al0.1016

Hollandite

Ba0.8Pb0.2Na0.1Mn4+ 6.1Fe3+ 1.3Mn2+ 0.5Alo.2Si0.1O16

Romanechite

Ba0.7Mn3+ 4.8Si0.1O10  • 1.2(H2O)

Cryptomelane

KMn4+ 6Mn2+ 2O16

Ludlockite

Fe2+ 0.95Pb0.05As2O6

Wallkilldellite

Ca4Mn2+ 6 As4O16 (OH)8   •  18(H2O)

Pharmacosiderite

KFe3+ 4(AsO4)3(OH)4  •  7(H2O)

Yukonite

Ca7Fe11(AsO4)9  •    24H2O

Pharmacosiderite

KFe3+  (AsO4)3(OH)3  •   6H2O

Cesian opal

(Cs)SiO2 n H2O

Chalcedony

SiO2

Previous Work and Economic Development
            Manganese was mined on a small scale at Taron from the adjoining Ochaqui mine. This work began
in the Second World War and continued into the middle 1950s.
             Regional exploration by geologists working for Argentine Frontier Resources Inc. (AFRI), a private
Vancouver based exploration Company, recognized the association of manganese with silver deposits in the
area, and routine geochemical sampling led to the discovery of the Taron cesium deposit in 2004. AFRI was
subsequently acquired by Cascadero Copper in June 2009.
            In 2005 and 2006, 5,600 metres of hand and mechanized trenching were completed, sampled and
assayed.
            In 2006, SGS Lakefield Research was retained for beneficiation studies of the Taron mineralization. 
This work demonstrated that the mineralization was soluble in both hot acid and alkali and that it showed
excellent recoveries in both cases.
            All of the work conducted on the Taron property was financed by MI SWACO, a related company to
Schlumberger Ltd., under an option to acquire an interest in the deposit.  This option was dropped in 2007
http://www.cascadero.com/s/argentina_en.asp?ReportID=751546

17/21

1/22/2017

Cascadero Copper Corporation ­ Argentina ­ Taron Cesium Project ­ Sat Jan 21, 2017

when Chemetall GmbH. may have expressed concerns to MI SWACO about the arsenic content of the Taron
deposit.
            In May and June of 2009, Cascadero completed seven HQ diamond core holes in 908 metres of
drilling.   All of the trenches and drill holes have since been reclaimed.
            In 2014, Cascadero decided to renew work on the Taron property and in 2015 awarded a contract to
the University of British Columbia to demonstrate the viability of producing cesium hydroxide and cesium
formate from the Taron deposit.  This work was completed successfully in December of 2015 and has now
been taken to patent.  The two principal products that Cascadero has now made, cesium hydroxide and
cesium formate, assayed < 3 ppm arsenic and < 3 ppm Tl.
A Non­compliant Resource
            This section is conjectural and the resource discussed is not NI 43­101 compliant.
            Cascadero management believes the Taron deposit in Argentina is a world class cesium occurrence. It
has been widely sampled in three dimensions through trenching and drilling, and has a demonstrated
capability to make cesium intermediates and final products.
            Although a large cesium resource is indicated, it is based on widely spaced trenching and even more
widely spaced drilling.  From inspection of the trench and drill core assays, there is variability in cesium
values, both vertically and horizontally, which may reflect the original geometry of the epithermal plumbing
system when it was active.  There is no documented experience with epithermal cesium deposits and hence
no optimum drill or sample spacing information is available.  Enough sampling has been done in the drill and
trenching programs that a geostatisical model can be developed for establishing a drill pattern to optimise
drilling to delineate an indicated NI 43­101 compliant resource as defined by Canadian Institute of Mining &
Metallurgy standards. Geological modelling and resource studies are currently underway.   
            Given the successful metallurgical demonstration from Taron the deposit, and given the indicated
size, further drilling is warranted.  The areal extent of the Taron mineralization encompasses at least
1,600,000 m2 or 160 hectares.   Given a depth of 70 vertical metres and an arbitrary specific gravity of 2.5,
this equates to approximately 280 million tonnes or about 4,000,000 tonnes per vertical metre.
            Within the 1050 x 800 x 70 metre area of the drilling and trenching, one can conjecture a 147,000,000
tonne resource, or 2,100,000 tonnes / vertical metre.  The assays of the composite used in the UBC
metallurgical study demonstrated a head grade of 0.47% cesium and an overall recovery of 91% Cs, it
suggests the deposit may contain a resource of over 600,000,000 kgs of cesium. Geological modelling and
specific gravity studies are underway to refine the parameters of the conjectural resource.
            By comparison, Tanco’s published preproduction resources of 400,000 tonnes grading 24% Cs2O
approximate 90,000,000 kgs of cesium.  The Tanco tonnage and grade figures have since been considerably
reduced as a result of further drilling and in 2008 the Manitoba Government stated there were 10 years of
reserves left.  Since then, the Tanco resources have been compromised by rock falls and part of the resource
has been sterilized from mining. The Tanco ore bodies have been mined exclusively for pollucite since 1996,
which activity would clearly further decrease its reserve base.
Current Planning
            Cascadero is focused on determining that Taron will be the lowest cost producer of Cesium hydroxide
in the marketplace. Cesium Hydroxide was chosen as it is the base or substrate for all other cesium
compounds, including a suite of pharmaceutical products.
            The UBC hydrometallurgical progress report received by the Company in December 2015 achieved a
91% recovery of cesium from a straight forward leaching flow sheet using off­the­shelf chemicals. Both
Cesium hydroxide and Cesium formate were successfully produced.
Subsequently, the Company has:
http://www.cascadero.com/s/argentina_en.asp?ReportID=751546

18/21

1/22/2017

Cascadero Copper Corporation ­ Argentina ­ Taron Cesium Project ­ Sat Jan 21, 2017

retained a consultant to input the property data to create a geological model of the deposit and develop
a conjectural cesium resource in kilograms of cesium with a range of estimates of grade in ppm,
undertaken community consultation, a baseline environmental study and permitting,
subsequent to receipt of a geological model, further trenching is planned to focus on determining the
extent and trend of higher­grade cesium zones that are present in several areas of the deposit,
conducted further metallurgical work and
will conduct a core drilling program to delineate a NI 43­101 compliant inferred resource
The Company has also:
retained consultants to review and critique the UBC flow sheet
estimate the cost of chemicals and energy consumed by the process flow sheet to determine areas of
potential to refine the flow sheet and reduce costs
completed a size particle analysis and assays to determine the distribution of the cesium mineralization
The Company will:
update and revise the existing conceptual mine and comminution circuit and leaching concentration
process and engineering
update equipment, Capex and Operating expenses
identify Argentine mining engineer and chemical engineer to manage the project
identify Argentine contractor to design and build the mine
determine operating and shipping expenses, and
retain one of two consulting groups who has hands on experience and current knowledge of the
industry.
            A financial plan/pre­feasibility (PEA) report will be presented on receipt of the out­standing
engineering work.
Footnote ­­ USGS Cesium Reserve Comments
            In 2015, according to the United States Geological Survey (USGS), resources of cesium are
contained in 210,000 tons of pollucite: in Canada 120,000 tons, Namibia 30,000 tons, Zimbabwe 60,000 tons
and China, which has very low grade cesium deposits of pollucite and lepidolite in the Yichun apogranite in
Jiangxi Province. As the grades of the cesium deposits are not reported, it is difficult to assess the accuracy
of these resource analyses; i.e. the USGS resource estimates may not have a legitimate economic potential as
the description of the deposits, in terms of cesium grades, mineralogy, and metallurgy, are not described.
            Cesium bearing geothermal systems exist in Germany, India, and Tibet, and cesium is associated with
lithium­bearing pegmatites on a global basis, but economic cesium deposits have not been identified in the
Western hemisphere other than at Tanco or elsewhere in South American brine deposits.
 

Properties
Argentina
El Oculto
Incamayo
La Sarita
Las Burras­Incahuasi
Ochaqui Silver
Sierra Taca Taca
Taron
British Columbia
Home
Corporate
http://www.cascadero.com/s/argentina_en.asp?ReportID=751546

19/21