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述任何其他文件的內容概不負責。
預 期 發 售 價 將 由 本 公 司 與 獨 家 全 球 協 調 人( 為 其 本 身 及 代 表 包 銷 商 )於 定 價 日( 預 期 將 為 2017 年 9 月 7 日( 星 期 四 )或 前 後 )或 本 公 司 與
獨 家 全 球 協 調 人( 為 其 本 身 及 代 表 包 銷 商 )可 能 協 定 的 有 關 較 後 日 期 以 協 議 釐 定 。 除 非 另 有 公 佈 , 否 則 發 售 價 將 不 高 於 每 股 發 售 股
份 0.40 港 元 , 且 預 期 將 不 低 於 每 股 發 售 股 份 0.25 港 元 。 倘 獨 家 全 球 協 調 人( 為 其 本 身 及 代 表 包 銷 商 )與 本 公 司 因 任 何 理 由 而 未 能 於
2017 年 9 月 11 日( 星 期 一 )或 之 前 協 定 發 售 價 , 則 股 份 發 售 將 不 會 成 為 無 條 件 , 並 將 告 即 時 失 效 。
獨 家 全 球 協 調 人( 為 其 本 身 及 代 表 包 銷 商 )可 在 本 公 司 同 意 下 , 於 遞 交 公 開 發 售 申 請 截 止 日 期 上 午 或 之 前 , 隨 時 將 本 招 股 章 程 所 述
的指示性發售價範圍及╱或提呈發售的發售股份數目調低。在此情況下,我們最遲將於遞交公開發售申請截止日期上午,於聯交
所 網 站 www.hkexnews.hk 及 我 們 的 網 站 www.linocraftprinters.com 刊 登 調 低 指 示 性 發 售 價 範 圍 及 ╱ 或 發 售 股 份 數 目 的 通 告 。 進 一 步 詳
情 載 於 本 招 股 章 程「 股 份 發 售 的 架 構 及 條 件 」及「 如 何 申 請 公 開 發 售 股 份 」各 節 。
在 作 出 投 資 決 定 前 , 準 投 資 者 務 請 審 慎 考 慮 本 招 股 章 程 及 申 請 表 格 所 載 的 全 部 資 料 , 包 括 本 招 股 章 程「 風 險 因 素 」一 節 所 載 的 風 險
因素。
倘 於 上 市 日 期 上 午 八 時 正 之 前 出 現 若 干 理 由 , 獨 家 全 球 協 調 人( 為 其 本 身 及 代 表 包 銷 商 )可 終 止 包 銷 商 於 包 銷 協 議 項 下 的 責 任 。 有
關 理 由 載 於 本 招 股 章 程「 包 銷 — 2. 包 銷 安 排 及 開 支 — 2.1 公 開 發 售 — 終 止 理 由 」一 節 。

2017 年 8 月 31 日

創 業 板 之 特 色
創業板乃供投資風險較聯交所其他上市公司為高之公司上市之市場。有意投資
者應了解投資於該等公司之潛在風險,並應經過審慎周詳考慮後方作出投資決定。
創業板之較高風險及其他特色表明創業板為較適合專業及其他經驗豐富投資者之市
場。
由於創業板上市的公司屬新興性質,在創業板買賣的證券可能會較在聯交所主
板買賣之證券承受較大的市場波動風險,同時無法保證在創業板買賣的證券會有高
流通量的市場。
創業板發佈資料的主要方法為在聯交所營運的互聯網網站上進行刊登。上市公
司毋須在憲報刊登付費公告。因此,有意投資者應注意,如欲取得創業板上市發行
人 的 最 新 資 料 則 須 瀏 覽 聯 交 所 網 站 www.hkexnews.hk 。

– i –

預 期 時 間 表

倘股份發售的以下預期時間表出現任何變動,本公司將於聯交所網站
www.hkexnews.hk 及 本 公 司 網 站 www.linocraftprinters.com 登 載 公 告 。

2017 年 (1)
通 過 指 定 網 站 www.hkeipo.hk 以 網 上 白 表 服 務
完 成 電 子 認 購 申 請 的 截 止 時 間 (2) . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 6 日( 星 期 三 )上 午 十 一 時 三 十 分
開 始 公 開 發 售 認 購 申 請 登 記 (3) . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 6 日( 星 期 三 )上 午 十 一 時 四 十 五 分
遞交白色及黃色申請表格及向香港結算發出
電 子 認 購 指 示 的 截 止 時 間 (4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 6 日( 星 期 三 )中 午 十 二 時 正
透過網上銀行轉賬或繳費靈轉賬方式完成
網 上 白 表 申 請 付 款 的 截 止 時 間. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 6 日( 星 期 三 )中 午 十 二 時 正
截 止 辦 理 公 開 發 售 認 購 申 請 登 記 (3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 6 日( 星 期 三 )中 午 十 二 時 正
預 期 定 價 日 (5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 7 日( 星 期 四 )
刊發於
(a) 本 公 司 網 站 www.linocraftprinters.com (6) ; 及
(b) 聯 交 所 網 站 www.hkexnews.hk
有關發售價、配售認購踴躍程度、公開發售申請
水平、公開發售股份的配發基準及公開發售與
配 售 之 間 經 重 新 分 配 的 發 售 股 份 數 目( 如 有 )的 公 佈. . . . . . 9 月 14 日( 星 期 四 )或 之 前
於 www.tricor.com / hk / ipo / result 利 用「 身 份 證 號 碼 ╱
商 業 登 記 號 碼 搜 尋 」功 能 查 閱 公 開 發 售 的 分 配 結 果 . . . . . . . . . . . . 9 月 14 日( 星 期 四 )起
就根據公開發售的全部或部分成功申請寄發╱領取股票或
將 股 票 寄 存 於 中 央 結 算 系 統 內 (7) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 14 日( 星 期 四 )或 之 前

– ii –

預 期 時 間 表
2017 年 (1)
就根據公開發售的全部或部分成功申請
( 倘發售價低於申請時應付的價格(
) 如 適 用 )或
全部或部分不獲接納申請寄發╱領取網上白表
電 子 自 動 退 款 指 示 ╱ 退 款 支 票 (8) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 14 日( 星 期 四 )或 之 前
股 份 開 始 於 創 業 板 買 賣 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 月 15 日( 星 期 五 )上 午 九 時 正
附註:
1.

除 另 有 說 明 者 外 , 所 有 時 間 及 日 期 均 指 香 港 本 地 時 間 及 日 期 。 股 份 發 售 架 構 的 詳 情( 包 括 公 開 發
售 的 條 件 )載 於 本 招 股 章 程「 股 份 發 售 的 架 構 及 條 件 」一 節 。 倘 此 預 期 時 間 表 出 現 任 何 變 動 , 本 公
司 將 於 聯 交 所 網 站 www.hkexnews.hk 及 本 公 司 網 站 www.linocraftprinters.com 登 載 公 告 。

2.

於 截 止 遞 交 申 請 日 期 上 午 十 一 時 三 十 分 後 , 閣 下 將 不 可 透 過 指 定 網 站 www.hkeipo.hk 向 網 上 白
表服務供應商遞交申請。倘 閣下已於上午十一時三十分前遞交申請並在指定網站取得付款參考
編 號 , 則 閣 下 將 獲 准 繼 續 辦 理 申 請 手 續( 藉 完 成 支 付 申 請 股 款 )
,直至截止遞交申請日期中午十
二時正,即截止辦理認購申請登記之時為止。

3.

倘 於 2017 年 9 月 6 日( 星 期 三 )上 午 九 時 正 至 中 午 十 二 時 正 期 間 任 何 時 間 香 港 懸 掛「 黑 色 」暴 雨 警 告
或八號或以上熱帶氣旋警告信號,則當日不會開始或截止辦理認購申請登記。請參閱本招股章程
「 如 何 申 請 公 開 發 售 股 份 」一 節 。 倘 於 2017 年 9 月 6 日( 星 期 三 )並 無 開 始 或 截 止 登 記 認 購 申 請 , 則
本節所述各日期均可能會受到影響。倘發生該情況,我們將會刊發公佈。

4.

透 過 向 香 港 結 算 發 出 電 子 認 購 指 示 申 請 認 購 公 開 發 售 股 份 的 申 請 人 應 參 閱 本 招 股 章 程「 如 何 申 請
公 開 發 售 股 份 」一 節 。

5.

定 價 日( 即 釐 定 發 售 價 當 日 )預 期 將 為 2017 年 9 月 7 日( 星 期 四 )或 前 後 及 無 論 如 何 不 得 遲 於 2017 年 9
月 11 日( 星 期 一 )。 倘 獨 家 全 球 協 調 人( 為 其 本 身 及 代 表 包 銷 商 )與 本 公 司 因 任 何 理 由 而 未 能 於
2017 年 9 月 11 日( 星 期 一 )前 就 發 售 價 達 成 協 議 , 則 股 份 發 售( 包 括 公 開 發 售 )將 不 會 進 行 , 並 將 告
失效。

6.

任何網站所載任何資料概不構成本招股章程一部分。

7.

申 請 人 倘 以 白 色 申 請 表 格 申 請 認 購 1,000,000 股 或 以 上 公 開 發 售 股 份 , 且 已 提 供 申 請 表 格 規 定 的 全
部 資 料 , 則 可 於 2017 年 9 月 14 日( 星 期 四 )上 午 九 時 正 至 下 午 一 時 正 或 由 我 們 通 知 之 任 何 其 他 日 期
親 臨 我 們 的 香 港 股 份 過 戶 登 記 分 處 卓 佳 證 券 登 記 有 限 公 司 領 取 股 票( 如 適 用 )及 退 款 支 票( 如 適
用)

選擇親身領取的個人申請人不得授權任何其他人士代其領取。選擇親身領取的公司申請人必須由
其 授 權 代 表 攜 同 該 公 司 所 加 蓋 公 司 印 章 的 授 權 書 領 取 。 個 人 及 授 權 代 表( 如 適 用 )領 取 時 均 須 出
示獲香港股份過戶登記分處接納的身份證明文件。

– iii –

預 期 時 間 表
申 請 人 倘 以 黃 色 申 請 表 格 申 請 認 購 1,000,000 股 或 以 上 公 開 發 售 股 份 , 且 已 提 供 全 部 所 需 資 料 , 則
可 親 自 領 取 退 款 支 票( 如 有 )
,惟不可親臨領取股票,因該等股票將存入中央結算系統投資者戶口
持 有 人 股 份 賬 戶( 如 適 用 )
。黃色申請表格申請人領取退款支票的程序與白色申請表格申請人的有
關程序相同。
未 獲 領 取 的 股 票 及 退 款 支 票( 如 有 )將 以 普 通 郵 遞 方 式 寄 往 有 關 申 請 表 格 所 示 地 址 , 郵 誤 風 險 概
由 申 請 人 自 行 承 擔 。 進 一 步 資 料 載 於 本 招 股 章 程「 如 何 申 請 公 開 發 售 股 份 」一 節 。
預 期 股 票 將 於 2017 年 9 月 14 日( 星 期 四 )發 出 , 惟 須 待 股 份 發 售 在 各 方 面 均 已 成 為 無 條 件 及 包 銷 協
議並無根據其條款予以終止,方會成為有效的所有權憑證。投資者於收到股票或於股票成為有效
所有權憑證前依照公開發佈的分配詳情買賣股份,所有風險概由投資者自行承擔。
8.

就全部或部分不獲接納的申請及發售價低於申請時就每股公開發售股份應付的初步價格而言,將
獲發電子自動退款指示╱退款支票。 閣下所提供的香港身份證號碼╱護照號碼的一部分,或倘
為聯名申請人,則名列首位的申請人的香港身份證號碼╱護照號碼的一部分或會列印在 閣下的
退 款 支 票( 如 有 )上 。 有 關 資 料 亦 可 能 會 轉 交 第 三 方 作 退 款 用 途 。 閣 下 兌 現 退 款 支 票 前 , 銀 行
可能會要求核實 閣下的香港身份證號碼╱護照號碼。倘 閣下填寫不正確的香港身份證號
碼╱護照號碼,或會導致退款支票延遲兌現,或退款支票可能無效。進一步資料載於本招股章程
「 如 何 申 請 公 開 發 售 股 份 」一 節 。
如 申 請 人 透 過 網 上 白 表 服 務 提 出 申 請 並 以 單 一 銀 行 賬 戶 繳 交 申 請 股 款 , 則 退 回 股 款( 如 有 )以 電
子自動退款指示形式發送到彼等的申請付款銀行賬戶內。倘申請人透過網上白表服務提出申請並
以 多 個 銀 行 賬 戶 繳 交 申 請 股 款 , 則 退 回 股 款( 如 有 )以 退 款 支 票 形 式 以 普 通 郵 遞 方 式 寄 往 彼 等 透
過網上白表服務供應商於申請指示所指定的地址,郵誤風險概由彼等自行承擔。

股 份 發 售 的 架 構( 包 括 其 條 件 )詳 情 載 於 本 招 股 章 程「 股 份 發 售 的 架 構 及 條 件 」一
節 。 有 關 如 何 申 請 公 開 發 售 股 份 的 詳 情 載 於 本 招 股 章 程「 如 何 申 請 公 開 發 售 股 份 」一
節。

– iv –

目   錄

閣下僅應依賴本招股章程所載資料作出投資決定。
本公司、保薦人、獨家全球協調人、賬簿管理人、牽頭經辦人及包銷商並無
授權任何人士向

閣下提供與本招股章程所載者不同的資料。

閣下不應將並非於本招股章程所載的任何資料或聲明,視作已獲本公司、保
薦人、獨家全球協調人、賬簿管理人、牽頭經辦人、包銷商及彼等各自的任何董
事、職員、僱員、代理人或代表或參與股份發售的任何其他方授權而加以倚賴。
本 公 司 網 站 www.linocraftprinters.com 的 內 容 概 不 構 成 本 招 股 章 程 的 一 部 分 。

頁次
創業板之特色 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

i

預期時間表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ii

目錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

v

概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

技術詞彙 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22

前瞻性陳述 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26

風險因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27

豁免嚴格遵守創業板上市規則 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40

有關本招股章程及股份發售的資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41

董事及參與股份發售之各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46

公司資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51

行業概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53

監管概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67

– v –

目   錄
頁次
歷史、發展及公司架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80

業務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

93

董事及高級管理層 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

148

主要股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

156

與控股股東的關係 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

158

關連交易 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

165

未來計劃及所得款項用途 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

170

股本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

176

財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

179

包銷 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

222

股份發售的架構及條件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

232

如何申請公開發售股份 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

238

附錄一



會計師報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I -1

附錄二



未 經 審 核 備 考 財 務 資 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . II -1

附錄三



物 業 估 值 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . III -1

附錄四



本 公 司 組 織 章 程 及 開 曼 群 島 公 司 法 概 要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IV -1

附錄五



法 定 及 一 般 資 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V -1

附錄六



送 呈 公 司 註 冊 處 處 長 及 備 查 文 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VI -1

– vi –

概   要

本概要旨在向 閣下提供本招股章程所載資料的概覽。由於此為概要,其並
無載有可能對 閣下而言屬重要的所有資料。 閣下應在決定投資於發售股份前
細閱整份招股章程。
投資於創業板上市公司存在風險。部分投資於發售股份的特定風險載於本招
股 章 程「 風 險 因 素 」一 節 。 閣 下 於 決 定 投 資 發 售 股 份 前 , 應 細 閱 該 節 。

1.

業務概覽

本集團於馬來西亞創辦,是一家發展成熟的柯式印刷及包裝解決方案供應商,
擁 有 45 年 歷 史 。 根 據 Ipsos 報 告 , 本 集 團 為 第 三 大 紙 張 包 裝 印 刷 商 , 按 馬 來 西 亞 紙 張
印 刷 及 包 裝 行 業 中 具 有 呈 報 收 入 的 公 司 計 , 於 2016 年 的 市 場 份 額 為 2.3 % 。 我 們 目 前
大 部 分 收 入 於 馬 來 西 亞 產 生 , 而 低 於 10 % 乃 來 自 新 加 坡 。 展 望 將 來 , 我 們 預 期 於 菲
律 賓 的 營 運 所 貢 獻 的 收 入 將 會 增 加 。 我 們 擁 有 約 500 名 員 工 , 以 支 持 我 們 於 馬 來 西
亞及菲律賓的營運。本集團投資科技,以改善生產力及產品質量。因此,董事認
為,我們擁有提供優質產品的經驗及專業知識。本集團按產品種類劃分的收入呈列
如下:
截 至 2015 年
8 月 31 日 止 年 度

產品類型

百 萬 令 吉 百 萬 港 元(1)

截 至 2016 年
8 月 31 日 止 年 度

% 百 萬 令 吉 百 萬 港 元(1)

截 至 2017 年
5 月 31 日 止 九 個 月

% 百 萬 令 吉 百 萬 港 元(1)

%

包裝
說明書
插頁
標籤

59.8
14.1
13.5
1.0

107.7
25.4
24.3
1.8

67.7
16.0
15.2
1.1

60.0
21.9
18.3
0.9

108.0
39.4
32.9
1.7

59.4
21.6
18.1
0.9

54.1
19.6
16.6
0.6

97.3
35.4
29.9
1.1

59.5
21.6
18.3
0.6

總計

88.4

159.2

100.0

101.1

182.0

100.0

90.9

163.7

100.0

附註1:

該 等 以 港 元 列 示 的 數 字 按 1.00 令 吉 兌 1.80 港 元 的 匯 率 計 算 。

本 集 團 購 入 東 南 亞 首 台 KBA Rapida 185 柯 式 印 刷 機 , 能 夠 在 短 作 業 時 間 內 印 刷
優 質 VLF ╱ VVLF 包 裝 。 憑 藉 該 能 力 , 本 集 團 以 利 基 市 場 板 塊( 即 VLF ╱ VVLF 印 刷 )
為 目 標 。 根 據 Ipsos 報 告 , 本 集 團 為 馬 來 西 亞 可 為 客 戶 提 供 VLF ╱ VVLF 印 刷 的 少 數 供
應商之一。
需 要 本 集 團 優 質 產 品 的 目 標 客 戶 主 要 為 國 際 品 牌 擁 有 人 , 包 括 公 司 D( 以 英 國 為
基 地 的 科 技 集 團 )以 及 客 戶 5( 以 美 國 為 基 地 的 音 頻 科 技 公 司 )

我們的產品開發團隊設計適合客戶產品的包裝。我們已投資能創建原型的工業
切割機,以讓客戶可看到最終產品的模樣。從包裝設計開發到大量生產直至交付製
成品,我們與客戶密切合作,以瞭解客戶的要求,從而向彼等提供最切合彼等需要
及具效率的增值服務。

– 1 –






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